跨越牛熊火线的活跃股票基金OKQDII阵营与其他人相比相形见绌。

938只只能获得数据的股票基金在过去五年的平均回报率为32.64%。其中,a股主动股权基金平均回报率为37.45%,被动股权基金平均回报率为26.74%,而股权QDII稍逊一筹,平均回报率为14.92%。金融研究员黄凤青已经花了五年时间,这足以说明问题的严重性!在基金业绩的漫长历史中,短期内可能会有运气引领基金,但从长期来看,短期因素的影响正在逐渐减弱,基金经理的综合实力此时尤为重要。

就像马拉松比赛一样,笑到最后的人必须是一个身体、技术和心理能力突出且相对平衡的运动员。

因此,长期业绩能够更好地反映基金公司和基金经理的投资管理能力。

据Wind data报道,标点财经研究所联合《投资时报》对中国基金行业过去7年、5年和3年(截至2018年底)的海量数据进行了统计研究,并以轰动的方式推出了“2019年中国基金马拉松大师榜”,同时也诞生了许多子榜单。

这是《投资时报》连续第四年概述中国基金行业的长期表现。

不包括2014年后设立的基金,在过去五年中,“五年权益基金总表”中有938只权益基金(不同的股票分别计算,下同)获得了平均回报率为32.64%的数据,其中764只产品获得了正回报,占80%以上。

a股股票基金的整体业绩优于股权QDII产品,a股主动股票基金的平均5年回报率为37.45%,被动股票基金的平均回报率为26.74%,股权QDII的平均回报率为14.92%。

活跃股权类别:4公司平均回报率为负。2014-2018年,a股经历了牛市,达到5178点,也经历了1000股的大幅下跌。

在过去五年经历了几次起伏之后,市场已经分裂。上证综指上涨17.86%,深证综指下跌10.86%,中小企业板指数下跌5.56%,创业板指数下跌4.13%。

在此期间,活跃的股票基金表现如何?604只能够获得数据的活跃股票基金的5年平均收益率为37.45%。

511家,占近85%,实现了正回报。

其中,45只基金收益率超过100%。

表现最突出的是交通银行的优势行业,在活跃股票基金中排名第一,收益率为192.2%,也是所有股票基金的冠军。

第二位为兴泉轻资,收益率为176.94%。

新华行业轮换配置a股、交通银行阿尔法和交通银行定期支付双倍利息余额回报,分别超过150%、159.01%、157.23%和154.2%,在“五年期活跃股票基金总表”中排名第3至第5位。

这一类别的前10只基金还包括工行瑞信金融房地产、诺德增长优势、田慧富消费产业、田慧富价值选择A和交通银行主题选择。

从2014年到2018年,有93只活跃的股票基金回报率为负。

表现最差的是海通的风格优势,这类基金的回报率为-44.71%。

其次是苏南金元价值的增长,回报率为-43.1%。

被收回单位净值下降40%以上也是由于海通的中小企业、苏州的价值增长、工行瑞士信贷的稳步增长以及达摩领先的消费市场。

从基金管理机构的角度来看,如果平均计算每家公司下的活跃股票基金的五年回报率,不包括统计中包含少于3个此类产品的基金管理机构,则2014年至2018年活跃股票基金的最高平均回报率为兴泉基金(Xingquan Fund),达到95.77%,公司下6只活跃股票基金的回报率在过去五年超过100%。

其次是交通银行施罗德基金,平均收益率为89.33%。

中欧基金、北欧基金、田慧富国基金和民生银行基金的平均回报率也超过70%。

四家基金公司的平均回报率为负,分别是金源顺安基金、天智基金、海通基金和泰达宏利基金。

其中,金源顺安基金整体表现最差,平均收益率为-10.05%。在统计的五只活跃股票基金中,有四只回报为负,包括上述倒数第二只活跃股票基金金源顺安的价值增长。

被动股权:与主动股权基金相比,来宝基金的平均回报率最低。被动股票基金在过去5年中表现略差。255种只能获取数据的产品平均回报率为26.74%,其中197种产品实现了正回报,占77.25%。

有2只5年期收益率超过100%的被动股票基金。

“第一学者”是嘉实多基本面50指数(LOF)A,回报率为116.41%,10000上证50ETF排名第二,回报率为100.71%。

此外,富国中国证券交易委员会(China Securities and Exchange Commission)增强型股息指数、大成中国证券交易委员会股息、易方达上海证券交易所50指数A、建新深圳证券交易所基本面60ETF、华宝上海证券交易所180价值ETF、银河沪深300价值和申万岭沪深300价值的五年回报率也超过90%,分别排名第3至第9位。

排名第十的是兴泉沪深300指数的上涨,收益率为89.74%。

在名单的另一端,58只被动股票基金在过去五年中录得负回报。

重组单位净值减半,包括诺安企业、昌盛同瑞乙、诺德沈正300B、中信中正800彩色乙、泰信基本面400B等。

将每家公司拥有的被动股权基金的五年回报率平均后,不包括统计中产品少于3个的基金管理机构,两家基金公司的平均回报率为负,分别为北方基金(Nord Fund)和泰信基金(Taixin Fund),前者为底部。

此外,诺阿基金的平均收益率也很低,只有0.54%。

然而,总体表现最好的是10,000只基金,平均收益率为72.77%。

其次是华宝基金,平均收益率为72.36%。

股权QDII:整体表现不如a股基金。总的来说,过去5年,股票型QDII的表现不如a股股票型基金。

2014年至2018年,成立5年的79家股权QDII平均收益率为14.92%,其中23家净值下跌,占比近30%。

表现最差的是华宝标准普尔油气人民币,5年期收益率为-58.93%。

此外,保诚全球大宗商品主题、诺安油气能源等五大产品的净值也下跌了30%以上。荣通的核心价值、保诚的金砖四国和中国的富裕亚洲机遇等9种产品下跌了10%至30%。

让我们往好的方面看。

过去5年中,56只股票QDII获得了正回报。

国泰航空纳斯达克100指数占据主导地位,收益率为97.58%。该基金成立于2010年4月29日。截至2019年7月底,总回报率接近297%。

广发纳斯达克100指数a股和国泰纳斯达克100ETF也表现良好,5年回报率分别超过90%、93.37%和93.29%。

回报率达到80%以上,华安纳斯达克指数为100元,以81.54%的回报率排名第四。

从其股权QDII的平均回报率来看,不包括统计中包含3个以下此类产品的基金公司,2014年至2018年股权QDII的整体表现最为突出,平均回报率为46.03%。

广发基金紧随其后,平均收益率为42.35%。

如果将a股股票基金和股票QDII的结果相加,统计数据中产品少于3个的基金公司也被排除在外,过去5年平均收益前三名依次是兴泉基金、中欧基金和交通银行施罗德基金(Bank of communication Schroeder Fund)。

接下来的三个是金源顺安基金、天智基金和泰新基金。

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